配查信官网银行年末揽储策略调整利率市场化改革向深

　　来源：经济参考报配查信官网

　　临近年末，银行业传统揽储活动如期而至，但与往年相比，2026年揽储“开门红”氛围不似往年“火热”——整体筹备节奏虽有提前，但在净息差持续承压背景下，银行业揽储策略正在发生调整：主要商业银行继续引导中长期存款利率下行，逐步缩减高成本存款产品规模；与此同时，部分中小银行为应对阶段性考核压力，仍选择通过有限度的利率上浮和营销活动吸引资金。

　　业内分析指出，当前“整体下行、局部上调”的差异化格局，正是存款利率市场化改革持续深化、银行定价自主性增强的体现。一方面，银行业净息差已处于历史低位，进一步大幅让利空间有限；另一方面，监管部门持续引导银行规范存款竞争，遏制非理性揽储行为，因此今年“开门红”更注重业务发展的可持续性，而非单纯追求存款规模的短期增长。

　　大型银行的举措具有鲜明的风向标意义，记者登录各国有大行官方APP及手机银行查询时发现，过去被誉为“揽储利器”的5年期大额存单均从在售列表中移除，部分银行中长期大额存单门槛大幅提升。以工行为例，该行正在发售的2025年第四期3年期个人大额存单，起步门槛标注为“100万元起存”，而年利率仅为1.55%。而最新的工行三年期定存产品年利率，标注为“年利率最高可至1.55%”，定存的起步门槛却仅为50元。此外，工行调整后的5年期整存整取年利率为1.30%，3年期为1.25%，均处于市场低位。

　　这一系列动作被业界普遍解读为商业银行主动压降负债成本、稳定净息差的关键举措。数据显示，三季度末商业银行净息差平均值已降至1.42%，其中国有大型商业银行仅为1.31%，在所有类型银行中处于最低水平。

　　招联首席研究员董希淼表示，息差的持续收窄，迫使资产规模大、客户基础广的大型银行率先“踩刹车”，以减少对高成本存款的依赖。战略重心正悄然转变，从以往对存款规模的单纯追逐，转向通过财富管理、综合金融服务来提升客户粘性和中间业务收入，构建更可持续的盈利模式。

　　尽管中小银行存款利率仍普遍高于国有大行，但跟随大势下调仍是主流选择。据不完全统计，仅12月以来，就有河南范县德商村镇银行、内黄兴福村镇银行、乌鲁木齐农商银行、宁陵德商村镇银行等多家机构宣布下调定期存款利率，调整幅度多在0.08至0.1个百分点之间。

　　不过也有部分中小银行在年末冲刺阶段“逆流而上”。例如，湖北银行推出了结合利率上浮与多重好礼的“存款享好礼”活动，新老客户均可通过存入定期存款或推荐新资金获得实物奖励。